METROVACESA obtiene el 68,54 % del capital de la inmobiliaria francesa GECINA

Tras el éxito de la OPA, se convierte en la primera inmobiliaria de Europa Continental

La inmobiliaria española, que ya contaba con el 30% del capital de Gecina, consigue el control de la compañía gala y no tendrá que vender acciones.

Más del 31% de los accionistas de Gecina han decidido no vender y apostar por el futuro de la compañía con el nuevo accionista mayoritario.

Madrid, 1 de junio de 2005.- La autoridad reguladora de los mercados en Francia, AMF (equivalente a la CNMV española) ha anunciado hoy el resultado de la OPA que lanzó Metrovacesa por la inmobiliaria francesa GECINA, por el cual la inmobiliaria española controlará el 68,54 % de la compañía gala.

Metrovacesa consigue mediante estos resultados, tener el control de Gecina y, al mismo tiempo, no necesita vender acciones en el mercado para garantizar la continuidad de la cotización de la compañía en la Bolsa francesa.

Es de destacar también, que más de 9.000 accionistas (el 31,46%) no han acudido a la OPA, decidiendo permanecer en el accionariado con el nuevo accionista de referencia de la compañía. Es decir, solo ha acudido el 38,54% a la OPA, lo que implica, entre otras cosas, que el precio pagado por Metrovacesa ha sido muy ajustado.

La compañía de seguros Predica (filial de Calyon, el mayor banco de Francia) propietaria del 12 % de Gecina, no ha acudido a la OPA, apoyando a los nuevos accionistas de referencia.

El coste de la operación para Metrovacesa ha sido de 83,95 euros por acción, ya que la compañía española cobrará un dividendo de 3,70 euros por acción y se ahorrará el pago de intereses (entre junio y diciembre) para aquellos accionistas que cobren las acciones al 30 de diciembre de 2005, la mayoría de ellos.

A fecha de ayer, 31 de mayo, Gecina cotizaba por encima de 97 euros. Diversas casas internacionales de análisis han valorado como precio objetivo de la acción entre 94 y 95 euros.

Metrovacesa compró el 14 de marzo pasado una participación del 30 % de Gecina por un precio de 89,75 euros por acción a pagar el 30 de diciembre de 2005, y al día siguiente lanzó una OPA sobre el 100 % de las acciones restantes de Gecina. Los accionistas recibirán diferentes alternativas para el pago de las acciones: a) pago en metálico de 87,65 euros por acción a pagar el día de cierre de la operación y b) pago en metálico de 89,75 euros por acción a pagar el 30 de diciembre de 2005.

El conjunto de la operación valoraba el cien por cien del capital de Gecina en 5.500 millones de euros, de los que una vez concluida la operación, Metrovacesa deberá desembolsar 3.804 millones de euros.

Gecina es la mayor inmobiliaria francesa con un valor bruto de los activos de 8.100 millones de euros. Cuenta con 2,4 millones de metros cuadrados en activos en alquiler, el 89 % de ellos situados en París y alrededores, de los cuales 18.600 son viviendas en París capital. En 2004 obtuvo unos ingresos totales de 623 millones de euros y unos beneficios netos de 175 millones de euros.

Tras la operación Metrovacesa se ha convertido en la primera inmobiliaria de Europa Continental con unos ingresos totales pro forma de 1.428 millones de euros y un total de activos inmobiliarios de 13.600 millones de euros, siendo un 83 % de su negocio patrimonio en renta.